面又是一连串的论证测算，估计这个傅世泽是麦肯锡里负责这个案的项目经理，现在华光要动手了，顺便把他也挖了过来，同时为今后的一连串收购计划人员储备。

傅世泽讲了将近一小时，前面是华光收购利亚后的前景规划：占领国产手机市场的50%份额，一举跃居国产手机销售排名第一位。

后面是他震撼的收购计划：零现金成本收购利亚电75%的权。

傅世泽的计划如：“……振荣实业拥有利亚电50%的权，另外50%在通中，目前的价在4.3-4.8元上震。在过去6个月中，我们公司已经通过非我们控的三家公司各收购了4.9%的利亚权，平均收购价为4.2元每。利亚价应我们的收购而轻微上扬……”

中国证监会规定收购5%的上市公司权就要公告，所以华光暗地里通过三家跟自己非密切相关的小公司悄悄收购了将近15%的利亚份。凤霖为这些外的无保障资金在过去6个月中忧心忡忡，夜不能寐。

“……我们计划从周起，向市场陆续抛这15%份，打压价，目标是将价在要约收购前30天，打压至2元左右……”

“与此同时我们将向振荣实业协议购买非通的那50%权，目前他们的报价是10亿，我们的报价是6亿，我们的目标是8亿以成，能否达到预定目标是决定我们此次零现金成本收购计划成败的关键因素之一。”中国上市公司收购的习惯，这6-8亿将全用现金支付，并且要事先存20%的保证金。这笔钱凤霖已经准备就绪。可以随时启用。

“一旦两家公司达成协议，照上市规则，新东持超过30%，发要约收购，我们公司必须发要约，用证监会批准的要约收购价，收购所有旧东愿意售的票。目前中国市场上，要约收购都经过心设计，选择有利的大盘时机，所以证监会批准要约的收购价都定在要约期间票市价之，所以本无东应约。中国的要约收购者，对二级市场的通收购为零，使得要约收购于形式。但是这一次，我们公司的目标是：在要约收购时间段，收购超过46%的市场通，在要约截止日，公司对利亚电控将超过96%。”

中国的规定，要约收购价可以是在提示公告日前30个易日，被收购公司挂牌易的该票的每日加权平均价格的算术平均值的90%。 目前中国证监会批准的全面要约基本上都在用这个公式定价。

傅世泽的计划是将要约价定在2.2元以，然后在30天的要约收购期，将价控制在4-6元间，但是在要约期结束前将价提升到10元以上。

中国市的游戏规律是要约期一过，价就会全面挫，所以傅世泽估计要约期间票转手率会在46%以上。傅世泽计划以5元一的平均价收购剩的50%通，能否实现，这是这次收购计划成功的第二个关键因素。收购通的资金预算是12亿，傅世泽要求财务提供15亿以上的现金支持。

要约的30天结束后，利亚电会定牌一天清算，

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